První krok k prop obchodování

Proč prop firmy vůbec existují

Model stojí na jednoduché úvaze: kapitálu je na trhu dostatek, disciplinovaných obchodníků málo. Firma proto pořádá evaluace, které fungují jako filtr. Poplatky od neúspěšných účastníků pokrývají provoz, zatímco úspěšní obchodníci firmě vydělávají podílem na zisku nebo řízením objednávkového toku.

Pro obchodníka je hlavní výhodou pákový efekt bez rizika ztráty vlastních úspor. Maximální ztráta je omezená na cenu challenge. Nevýhodou jsou přísná pravidla, která mohou účet ukončit i po jediném nedisciplinovaném obchodu.

Klíčové pojmy, které musíte znát

Než koupíte první challenge, ujistěte se, že rozumíte těmto pěti pravidlům. Jejich přesné znění se u jednotlivých firem liší a právě v detailech vzniká většina zrušených účtů.

• Maximální celkový drawdown — hranice, pod kterou nesmí klesnout hodnota účtu; bývá 8 až 12 %
• Denní ztrátový limit — obvykle 4 až 5 %, počítá se z balance nebo equity podle firmy
• Cílový zisk — typicky 8 až 10 % v první fázi a 4 až 5 % ve druhé
• Minimální počet obchodních dní — brání tomu, aby účet prošel jedinou sázkou
• Podíl na zisku (profit split) — podíl, který vám z výdělku zůstane, běžně 80 až 90 %

Statický versus trailing drawdown

Statický drawdown se počítá z počátečního zůstatku a nemění se. Trailing drawdown se posouvá nahoru za vaším nejvyšším dosaženým zůstatkem, takže po ziskové sérii máte ke ztrátě mnohem méně prostoru než na začátku. Pro první challenge je statický limit výrazně snesitelnější.

Pozor také na to, zda se limit počítá z uzavřených obchodů, nebo z průběžné equity včetně otevřených pozic. Druhá varianta je přísnější — účet může padnout kvůli krátkodobému výkyvu, i když by obchod nakonec skončil v zisku.

Jak se na první challenge připravit

Evaluace není test intuice, ale test procesu. Vyplatí se vstupovat s napsanou strategií a předem spočítanou velikostí pozice, ne s předsevzetím, že to nějak dopadne.

• Odobchodujte alespoň 50 až 100 obchodů na demu podle stejných pravidel
• Riskujte 0,25 až 0,5 % na obchod — s 1 % vás vyřadí deset ztrát v řadě
• Spočítejte si limity v kalkulačce drawdownu ještě před nákupem
• Vyhněte se obchodování během zpráv, pokud to firma zakazuje
• Nezvyšujte riziko, když se blížíte k cíli; právě tam padá nejvíce účtů

Zdanění a právní stránka v ČR a SR

Výplata z prop firmy není kapitálový výnos z obchodování, ale zpravidla odměna za poskytnutou službu na základě smlouvy. V praxi ji české i slovenské finanční úřady posuzují jako příjem ze samostatné činnosti nebo jako ostatní příjem. Konkrétní zařazení závisí na znění smlouvy a na tom, zda činnost vykonáváte soustavně.

Tento text je edukační a nenahrazuje daňové poradenství. Před první větší výplatou doporučujeme konzultaci s účetním, který zná podmínky konkrétní firmy.